選択権付債券売買
引の
扱い
関す
規則
元. 4. 7目 的
第 条 規則 協会員 店頭 い 行う選択権付債券売買 引 関 選択権料 気配 公表 売
買契約 締結 売買 引 方法等 い 必要 事項を定 引を公正 滑 投資
者 保護 資 を目的
定 義
第 条 規則 い 次 各号 掲 用語 定義 当 各号 定
選択権付債券売
買 引
当事者 一方 渡日を指定 権利 以 選択権 いう を 債券売
買 引 あ 行使期間 渡日 指定 行わ い場合 当 債券売買
引 契約 解除さ をいう
選 択 権 料 選択権付債券売買 引 い 選択権保 者 選択権付 者 対 選択権 対
価 支払う金銭をいう
選 択 権 保 者 選択権付債券売買 引 い 選択権を保 者をいう
選 択 権 付 者 選択権付債券売買 引 い 選択権を選択権保 者 付 者をいう
コ 保 者 選択権付債券売買 引 い 債券 買い手 あ 選択権保 者 あ 者を
いう
コ 付 者 選択権付債券売買 引 い 債券 売 手 あ 選択権付 者 あ 者を
いう
ッ 保 者 選択権付債券売買 引 い 債券 売 手 あ 選択権保 者 あ 者を
いう
ッ 付 者 選択権付債券売買 引 い 債券 買い手 あ 選択権付 者 あ 者を
いう
ッ ザ マ
ネ
コ 又 ッ 引 い 対象銘柄 売買価格 市場価格 一 あ
をいう
10 ウ
ザ マネ
コ 引 い 対象銘柄 売買価格 市場価格 高い 又 ッ
引 い 対象銘柄 売買価格 市場価格 低い をいう
11 行 使 期 間 選択権付債券売買 引 い 選択権保 者 選択権を行使 一定 期間又
一定 日をいう
12 顧 客 引相手方 う 協会員及び特 会員 い公共債 ン 業 を行う 録
金融機関以外 者をいう
売 買
第 条 選択権付債券売買 引 相対売買 行う 当 選択権付債券売買 引 係 一
権利 を第 者 譲渡又 質入 い
選択権料の気配の公表
第 条 選択権付債券売買 引を行う協会員 店頭市場 い 流通性 高い 貨建債券及び国 店頭
店頭掲示等適 方法 一般投資家 公表 う努 い
売買数量
貨建債券 い 額面金額50億 程度 引を対象
ロ 外貨建債券 い 邦貨換算額面金額20億 30億 程度 引を対象 売買価格
コ 又 ッ 引 い ッ ザ マネ 及び額面100 50銭 ウ
ザ マネ 少 く 種類を対象
外貨建債券 売買価格
米 債券 い 額面100米 ／ 米 等海外市場 慣行 従 表示
貨建債券 様 コ 又 ッ 引 い ッ ザ マネ 及び ウ
ザ マネ 少 く 種類を対象
ロ 米 以外 債券 い 米 債券 準
行使期間
選択権保 者 選択権を行使 得 最 日 当 引 約定日 週間 週間
及び 少 く 種類を対象
選択権料 呼値
貨建債券 い 額面100 銭刻 外貨建債券 い 額面100米 ／32米
刻 等 海外市場 慣行 従 方式 協会員 選択権 付 者及び保 者 場合
気配
選択権料の水準
第 条 選択権料 対象銘柄 当 引約定時 市場価格 当 引 売買価格及び行使期間並び
対象銘柄 価格変動性等 合理的 算出さ い 対象債券 前条 公表
い 対象銘柄 行体 利率 償還 限等 類似 い 場合 選択権料 公表 選択
権料 気配 基 く合理的 い
売買契約の締結
第 条 協会員 選択権付債券売買 引を開始 あ 引相手方 間 い 選択
権付債券売買 引 関 基 契約書 を締結 当 契約書を整理及び保管
い
前項 ほ 協会員 選択権付債券売買 引 約定 成立 都度 引相手方 間 い 選択権
付債券売買 引 関 基 契約書 係 個 引契約書 以 個 引契約書 いう を締結
当 引相手方 間 い 選択権付債券売買 引 関 基 契約書 係 合意書 以 合
意書 いう を 交わ 場合 選択権付債券売買 引 関 基 契約書 係 個 引明細書
以 個 引明細書 いう 交付を 個 引契約書 締結 代え
前項 わ 次 各号 掲 要件を 満 場合 協会員 個 引契約書 締結又
個 引明細書 交付を要 い
引相手方 次 掲 い 要件を満 い
特定投資家 金融商品 引法 以 金商法 いう 第 条第31項 規定 特定投資家 法第
34条 第 項 規定 特定投資家以外 顧客 さ 者を除 法第34条 第 項
法第34条 第 項 い 準用 場合を含 規定 特定投資家 さ 者を含
ロ 金商法第28条第 項 規定 投資運用業を行う協会員 間 法第 条第 項第12号ロ 規定
投資一任契約を締結 い
協会員 書面又 情報通信を利用 方法 引相手方 あ 個 引契約書 締結又 個
引明細書 交付を要 い を合意 い
協会員 引相手方 選択権付債券売買 引 容 関 照会 対 速や 回答 体制
整備さ い
第 項 定 個 引契約書及び個 引明細書 次 各号 掲 事項を 載
対象銘柄 国債 入 前 引 い 入 前 引 あ 及び償還予定 日を 載 入 日以
遅滞 く当 銘柄を 載
売買数量
売買価格 国債 入 前 引 い 入 日以 遅滞 く当 価格を 載
コ 保 者若 く コ 付 者又 ッ 保 者若 く ッ 付 者 区
行使期間
第14条 定 行使期間 最終日 一定 時刻
選択権料
選択権 行使 方法
選択権 行使さ 場合 当 債券 渡 関 事項
第 項 基 個 引契約書 締結又 個 引明細書 交付を省略 場合 協会員 引
相手方 間 前項各号 掲 事項を 引相手方 間 合意 方法 確認
売買対象債券
第 条 協会員 選択権付債券売買 引 い 扱う債券 次 各号 掲
国債証券 金商法第 条第 項第 号 掲 国債証券をいう 以
地方債証券 金商法第 条第 項第 号 掲 地方債証券をいう 以
特 法 法人 行 債券 金商法第 条第 項第 号 掲 価証券をいう 以
特定社債券 金商法第 条第 項第 号 掲 特定社債券をいう 以
社債券 金商法第 条第 項第 号 掲 社債券をいう 新株予約権付社債券を除く 以
投資法人債券 金商法第 条第 項第11号 掲 投資法人債券をいう 以
外国又 外国 者 行 債券 前各号 性質を
売買の最低額面金額
第 条 協会員 選択権付債券売買 引を行う 当 最低売買額面金額 億 外貨建債券
あ 億 相当額
期 間
第 条 個 選択権付債券売買 引 契約日 対象債券 渡日 期間 を超え い
選択権料の授
第 10 条 選択権付債券売買 引 い 選択権保 者 者 契約日 起算 営業日目 日
選択権付 者 者 対 選択権料を支払う 当 選択権付 者 当 選択権保 者
選択権の行使
第 11 条 選択権付債券売買 引 い 選択権保 者 選択権を行使 場合 選択権付 者 対
選択権 行使 指定 当 選択権付債券売買 引 係 債券 渡日を通知
選択権 行使 選択権付債券売買 引 売買数量 う 一部 い を行う
前 項 定 権利行使を行 場合 遅滞 く 選択権付債券売買 引権利行使確認書 を 交
わ 事前 合意書を交換 い 引相手方 対 選択権付債券売買 引権利
行使明細書 交付を 当 確認書 交わ 代え
相 殺
第 12 条 既 約定 成立 い 選択権付債券売買 引 以 先 選択権付債券売買 引 いう あ
場合 い 次 各号 掲 条件を 満 選択権付債券売買 引 以 新 選択権付債券
売買 引 いう 約定 成立 場合 協会員 引相手方 合意を 先 選択権付債券売買
引 新 選択権付債券売買 引 係 債権債 対当額を相殺
先 選択権付債券売買 引 コ 保 者 新 選択権付債券売買 引 コ 付
者 あ 先 選択権付債券売買 引 コ 付 者 新 選択権付債券売買 引
コ 保 者 あ 又 先 選択権付債券売買 引 ッ 保 者 新 選択権付債
券売買 引 ッ 付 者 あ 先 選択権付債券売買 引 ッ 付 者 新
選択権付債券売買 引 ッ 保 者 あ
先 選択権付債券売買 引 新 選択権付債券売買 引 い 売買 対象 い 債券
一銘柄 あ
先 選択権付債券売買 引 新 選択権付債券売買 引 い 売買価格 一 あ
先 選択権付債券売買 引 新 選択権付債券売買 引 い 残存行使期間 一 あ
先 選択権付債券売買 引 新 選択権付債券売買 引 い い 選択権 行使 行わ
い い
前項 定 相殺を行 場合 遅滞 く 選択権付債券売買 引相殺確認書 を 交わ
事前 合意書を 交わ い 引相手方 対 選択権付債券売買 引相殺明細書
交付を 当 確認書 交わ 代え
選択権料
第 13 条 協会員 前条 掲 相殺 関 選択権料 授 先 選択権付債券売買 引及び新 選
択権付債券売買 引 行う 差金 授 決済を行わ い
選択権の消滅
第 14 条 選択権付債券売買 引 い 引約定成立時 定 行使期間 最終日 一定 時刻
選択権 行使 行わ 場合 当 選択権付債券売買 引 契約 解除さ
売買証拠金の 入
第 15 条 協会員 選択権付債券売買 引 い 選択権保 者 場合 引相手方 売買証拠
金を 入 引相手方 特定投資家 あ 場合 売買証拠金を 入
く い
前項 定 売買証拠金 額 売買額面金額 100 を乗 額 選択権料相当額を加え 額を 回
い範囲 選択権保 者 協会員 定
入
売買証拠金の追加差入
第 16 条 協会員 選択権付債券売買 引 い 選択権保 者 い 場合 相場 変動等
引相手方 計算 損失 生 い 場合等 協会員 必要 認 当 引相手方
売買証拠金 追加差入 を
売買証拠金の代用
第 17 条 前 条 定 売買証拠金 価証券等を 代用
売買証拠金 代用 入 価証券等 種類 次 掲 入
際 代用価格 前日 時価 合理的 適正 価格又 気配値をいう 当 各号 掲
率を乗 額を超え い額
国 引所金融商品市場 場さ い 株券 外国投資証券 外国投資法人 行 投資証券
類 をいう 外国株預 証券 金商法第 条第 項第20号 掲 価証券 う 外国法人
行 株券 係 権利を表示 預 証券をいう 及び優先出資証券 協 組織金融機関 行 優
先出資証券をいう を含 100 65
国債証券 100 90
地方債証券 行 際 元引 契約 価証券関連業 金商法第28条第 項 定 価証券
関連業をいう 以 を行う金融商品 引業者 締結さ 限 100 80
特 法 法人 行 債券
政府 元 償還及び利息 支払い い 保証 い 100 85
ロ 他 100 80
特定社債券 100 80
国 引所金融商品市場 場さ い 社債券又 国 引所金融商品市場 株券 場さ
い 会社 行 社債券 外国 者 行 を除 行 際 元引 契約
価証券関連業を行う金融商品 引業者 締結さ 限
新株予約権付社債券を除く社債券 100 80
ロ 新株予約権付社債券 100 75
投資法人債券 国 引所金融商品市場 場さ い 投資法人債券又 国 引所金融商品市
場 投資証券 場さ い 会社 行 投資法人債券 行 際 元引 契約 価証
券関連業を行う金融商品 引業者 締結さ 限 100 80
国 引所金融商品市場 場さ い 貨建外国国債証券 100 80
国 引所金融商品市場 場さ い 貨建外国地方債証券 100 80
10 国際復興開 銀行 貨債券 100 85
11 開 銀行 貨債券 100 85
12 前 号 掲 債券 行者を除く外国 者 行 債券 国 引所金融商品市場 場
さ い 貨債券 100 80
13 投資信 益証券及び投資証券 国 引所金融商品市場 場さ い 及び投資信 協会
前日 時価を 表 限
公社債投資信 益証券 100 80
ロ 他 100 65
15 譲渡性預金 外国 い 行さ を除く 100 80
16 国 ＣＰ 金商法第 条第 項第15号 掲 約束手形及び 項第17号 掲 証券又 証書 項第
15号 掲 約束手形 性質を う 国 い 行さ をいう 100 80
選択権付債券売買 引 対象債券 表示さ い 通貨 引相手方 入 売買証拠金 通貨
売買証拠金 代用 価証券等を 入 場合 当 価証券等 表示さ い 通貨 異
場合 当 通貨又 価証券等 売買証拠金 代用価格 一通貨 売買証拠金 代用価
格 100 95を乗 額を超え い額
第 項 代用 価証券等 入 証拠金 実効性 十 留意 証憑書
類等 整備及び保管を行う
売買証拠金の返還
第 18 条 選択権付債券売買 引 い 選択権保 者 い 協会員 次 掲 場合 引相手方
売買証拠金 返還請求を 定 日以降 当 売買証拠金を返還
協会員 引相手方 対 選択権 行使を行
当 選択権付債券売買 引 係 債券 渡日
第14条 当 選択権付債券売買 引 契約 解除さ 行使期間 最終日 翌営業日
第12条 相殺 行わ
条第 項 規定 確認書を 交わ 日 起算 営業日目 日
選択権付債券売買 引の投資勧誘
第 19 条 協会員 選択権付債券売買 引を行う顧客 投資経験 投資目的 資力等を慎重 案 顧客
意向 実情 適合 投資勧誘を行う う努 い
顧客カードの整備
第 20 条 協会員 選択権付債券売買 引を行う顧客 い 顧客 協会員 投資勧誘 顧客管
理等 関 規則 第 条第 項 定 顧客 をいう を備え付
引開始基準
第 21 条 協会員 選択権付債券売買 引 引開始基準を定 当 基準 適合 い い顧
客 間 選択権付債券売買 引を行 い
選択権付債券売買 引 引開始基準 当 顧客 投資経験 当 顧客 預 資産 他各協会員
い 必要 認 事項 い 協会員 規模 営業 実情 応 定
選択権付債券売買 引 関す 説明書の交付及び確認書の徴求
第 22 条 協会員 顧客 選択権付債券売買 引 係 契約を締結 う あ 当 顧
客 特定投資家を除く 次項 い 対 引 概要 引 係 損失 危険 関 事項及び
顧客 注意を喚起 事項を 載 説明書を交付 契約 締結前 以 い 当 顧客 対 当
説明書を交付 場合 当 説明書を交付 日以 以 引を行 場合 当 引
係 契約 締結を 当 説明書を交付 を除く 事項 い 十
説明
協会員 顧客 前項 引を開始 当 顧客 断 責任 い 当 引を行う 確
認を得 当 顧客 選択権付債券売買 引 関 確認書を徴求
選択権付債券売買 引の節度あ 利用
営を行う 過度 い う 常時留意
協会員 選択権付債券売買 引 係 売買残高 い 次 定 扱う
選択権付債券売買 引を業 行う会員
当 会員 債券 売 手 あ 場合 選択権付 者 あ 引 債券 額面金額 合計額 以
コ 付 残高 いう 及び当 会員 債券 買い手 あ 場合 選択権付 者 あ 引
債券 額面金額 合計額 以 ッ 付 残高 いう う い 大 い金額 コ
付 残高及び ッ 付 残高 係 選択権料を控除 金額 当 会員 純財産額を
超え い
ロ わ 合理的 方法 引 伴う を管理 い 場合 当 方法
算定 引 係 相当額 当 会員 純財産額を超え い
ハ ロ 場合 当 算定方法及び 計算方式を 協会 報告 原則 毎
一 方法 算定
前号 掲 会員以外 会員
前号 準
特 会員
当 特 会員 コ 付 残高及び ッ 付 残高 う い 大 い金額 コ 付 残高
及び ッ 付 残高 係 選択権料を控除 金額 当 特 会員 自己資 額を超え
い
協会 前項第 号ロ 算定方法 合理的 い 認 是正を求
新規の選択権付債券売買 引の禁止
第 24 条 協会員 段 合意 あ 場合を除 顧客 次 掲 場合 当 当 顧客
間 新規 選択権付債券売買 引を行 い
先 選択権付債券売買 引 係 渡未済等 協会員 立替金 あ 場合
売買証拠金 未入 場合
引状況 他 適当 認 場合
異常 引
第 25 条 協会員 顧客 損失を補塡 又 利益を追加 目的を 選択権付債券売買 引を利用
顧客又 第 者 財産 利益を提供 行為 以 異常 引 いう 行 い
協会員 一日 い 顧客 対 コ 又 ッ 保 者 う 引を行う 付
者 う 引を行い 当 顧客 い 第12条 定 相殺 方法 当 顧客 相当
利益 生 い い 異常 引 当 可能性 あ 留意 顧客 約定及
び 確認 録 保管等 い 一層厳格 社 管理を行う
引記録の作成及び保存
第 26 条 協会員 選択権付債券売買 引を行 約定時刻等を 載 当 注文 係 伝票等を
速や 作成 うえ 整理及び保存 等適正 管理を行わ い
社内規程の制定
第 27 条 協会員 選択権付債券売買 引 透明性 公正性を確保 適正 約定処理 関 社
売買状況等の報告
第 28 条 協会員 選択権付債券売買 引 状況 い 所定 報告書 協会 報告
電磁的方法 よ 交付等
第 29 条 協会員 次 掲 書面 交付 代え 書面 電磁的方法 提供等 扱い 関 規則
以 書面電磁的提供等規則 いう 定 当 書面 載 事項 い 電子
情報処理組織を使用 方法 他 情報通信 技術を利用 方法 提供 場
合 い 当 協会員 当 書面を交付
第 条第 項 定 個 引明細書
第10条 定 選択権料 領書
第11条第 項 定 選択権付債券売買 引権利行使明細書 第12条第 項 定 選択権付債券売買 引相殺明細書 第22条第 項 定 説明書
協会員 第22条第 項 定 選択権付債券売買 引 関 確認書 徴求 代え 書面電磁的提供
等規則 定 当 書面 載 事項 い 電子情報処理組織を使用 方法 他
情報通信 技術を利用 方法 提供を 場合 い 当 協会員 当
確認書を徴求
電磁的方法 よ 契約等
第 30 条 協会員 次 掲 契約書等 い 書面 契約 締結又 交換 以 書面 契約
締結等 いう 代え 当 書面 契約 締結等を電子情報処理組織を使用 方法 他 情
報通信 技術を利用 方法 行う 場合 い 当 協会員 当 書面 契約
締結等を行
第 条第 項 定 選択権付債券売買 引 関 基 契約書
第 条第 項 定 個 引契約書
第 条第 項 定 合意書
第11条第 項 定 選択権付債券売買 引権利行使確認書 第12条第 項 定 選択権付債券売買 引相殺確認書
前項 定 基 契約 締結等を行 協会員 引相手方 当 契約等 容 い 照会 あ
遅滞 く 当 引相手方 契約等 容を文書 口頭 電信又 電 電子情報処理組
織を使用 方法 他 方法 回答 い
付 則
理事会決議 成元 日 施行
付 則 3.12.18
改正 成 日 施行
注 改 正条項 次 あ
付 則 4. 7.30
改正 成 日 施行
注 改 正条項 次 あ
22 を新設
付 則 5. 4.21
改正 成 21日 施行
注 改 正条項 次 あ
14 16 21 を改 正
付 則 6. 1.19
改正 成 19日 施行
注 改 正条項 次 あ
を改正
付 則 6. 2.16
改正 成 日 施行
特 会員 い 26社 規程 制定 規定 改正理事会決議施行 日 成 30
日 間 適用 い
付 則 7. 5.24
改正 成 29日 施行
注 改 正条項 次 あ
16 を 改正
付 則 8. 3.29
改正 成 日 施行
注 改 正条項 次 あ
21 を改正
付 則 10.10.21
改正 成10 10 21日 施行
注 改 正条項 次 あ
及び16 を改 正
付 則 10.11.30
改正 成10 12 日 施行
注 改 正条項 次 あ
付 則 12. 3. 9
改正 成12 13日 施行
注 改 正条項 次 あ
16 及 び を 改正
付 則 12. 6.27
改正 成12 日 施行
注 改 正条項 次 あ
14 及び21 を 改正
付 則 12.11.22
改正 成12 11 30日 施行 ｡ 中央省庁等改革関係法施行法 施行等 伴う改正
い 成13 日 施行
注 改 正条項 次 あ
14 16 及び21 を 改正
付 則 12.12.15
改正 成12 12 22日 施行
注 改 正条項 次 あ
16 及び23を改 正
付 則 13. 3.14
改正 成13 14日 施行
注 改 正条項 次 あ
16 を 改正
付 則 13. 3.30
改正 成13 日 施行
注 改 正条項 次 あ
28 29及び30 を新設
付 則 13. 9.28
改正 成13 10 日 施行
注 改 正条項 次 あ
29を削 現行30を29
付 則 14. 3.22
改正 成14 日 施行
注 改 正条項 次 あ
付 則 15.10.30
改正 成16 23日 施行
注 改 正条項 次 あ
及 び を 改正
付 則 16.10.19
改正 協会 定 日 施行
注 改 正条項 次 あ
16 及 び を 削除
協会 定 日 成16 12 13日
今 理 事会決 議 自主 規制会 議規則第12条 基 自 主規制 会議決 議 扱わ
付 則 17. 3.29
改正 成17 日 施行
注 改 正条項 次 あ
を 新設 を 繰
を改正
10 を削 除 10 を 繰 13を改正
付 則 17.11.15
改正 成17 11 15日 施行
注 改 正条項 次 あ
16 を 改正
付 則 19. 9.18
改正 成19 30日 施行
注 理 事会決 議を 理事会 決議 自主規 制規則 改 規則 称 を変更
改正 条項 次 あ
全 体を条 項 号 表
前文を 改正 第 条
及び を 改正 第 条 第 条 繰
及び を 第 条 第10条 繰
10 11及び 12を 改正 第11条 第13条 繰 13を第14条 繰
14を改 正 第15条 繰 15を第16条 繰
16及び 17を 改正 第17条 及び第18条 繰 18を第19条 繰
26及び 27を 第27条 及び第28条 繰 28及び 29を 改正 第29条 及び第30条 繰
付 則 22. 3.16
改正 成22 日 施行
注 改 正条項 次 あ
条第 項第 号 を 改正
付 則 26. 11.18
改正 成26 12 日 施行
注 改 正条項 次 あ
第17条第 項第 号及 び第29条第 項を改 正
付 則 30. 3.20
改正 成30 日 施行
注 改 正条項 次 あ
